La cuestión inflacionaria está afectando a las economías en forma global y particularmente a la Argentina , donde la inflación real es alta y además median distorsiones en los índices oficiales que dañan a la credibilidad y generan la desconfianza del mercado como la ciudadania en general, resultando imperativo que se adopten medidas drásticas para detener este proceso.En este contexto quienes son lectores de este blog conocen mi opinión , en articulos sobre la crisis global (ver etiquetas economia -oro) y el rol que el oro como moneda "real" y "refugio de inversión" en tiempos de turbulencia está llamado a desempeñar . Desde mis tiempos de estudiante de derecho tuve presente el tema de la vigencia del Peso Argentino Oro , Ley 1.130 (1881) única moneda nacional que ha resistido con estabilidad las turbulencias y crisis de la economía argentina durante más de un siglo, (120 años) la cual cabe destacar resulta una excelente herramienta alternativa para utilizar como "divisa fuerte " en épocas de inflación, previniendo los efectos de la depreciación del peso en los contratos, (Al ser una moneda de curso vigente es totalmente legitimo fijar cláusulas contractuales en dicha divisa, para obligaciones periódicas, por ej. contratos de locación), como bien recomendara y difundiera el doctor Enrique L. ABATTI en su conocida obra " 1.500 Modelos de Contratos ".Por ello frente a un dolar estadounidense depreciado en el mercado internacional , seria plausible considerar la oportunidad para que el Banco Central acuñe monedas de oro de curso legal para colocar a la venta , porque este instrumento podría contribuir a controlar la inflación. En la actualidad resulta muy dificultoso para los pequeños ahorristas invertir en oro en el mercado argentino, hay pocos instrumentos y la existencia o stock de monedas extranjeras es muy bajo (por ej. mexicanos , Kruger o Águilas) se manejan en pocas entidades financieras y/o casas de cambio y los valores y spreads de las mismas son muy altos . Si la autoridad monetaria acuñara monedas de oro de libre circulación con un “spread” menor y razonable , el público seguramente va a comprar estas monedas, (porque de hecho hoy la demanda es sostenida ) pero en este caso se ampliaría ostensiblemente la tenencia de oro en divisa nacional como instrumento de refugio, ahorro o inversión, en lugar del dólar ,ello sin perjuicio que pueda aumentar la difusión y practica de utilizar esta moneda en las relaciones jurídicas o contractuales, o como instrumento de pago de las obligaciones, sin costo para el Banco Central, pues con la venta de las monedas que financie recuperará todos los dólares de sus reservas que invierta en el proceso y además se evita la emisión de pesos .Es decir contribuye a frenar la inflación. En el año 2002 , cuando estábamos en plena crisis posdevaluatoria,leí un articulo relacionado muy interesante del economista argentino Martin Krause , en "libertad Digital" (La solución Es El Peso Argentino Oro") donde planteaba que en un país donde la ciudadania no tiene cultura o confianza en su moneda,sino se quería dolarizar como proponía algún candidato , la mejor alternativa podía ser afirmar el peso argentino oro,( citando textualmente entre comillas) "...Nada mejor que esto para quienes se preocupan de que una moneda sea un símbolo de la soberanía y del prestigio nacional. Cualquiera podría ir y comprar estas monedas si les parece, utilizarlas y el estado argentino debería aceptarlas como medio de pago de impuestos y otras obligaciones. " Creo que si bien el planteo de Krause en su articulo tenía que ver con la opción o dilema que se discutía en ese momento entre dolarización o no de la economía y el brindaba esta alternativa u opción que hubiera resultado muy viable a mi modesto entender. Lo que estoy planteando en este artículo es algo distinto, no hablo de eliminar o sustituir el peso , tampoco de implantar el patrón oro , (para que los economistas no se espanten) hecho con el que si coincidiría "El Padre Rico de Robert Kiyosaki ", sino de acuñar monedas de peso argentino oro, para fortalecerlo ya que contribuirá a frenar la inflación ampliando la tenencia y la masa monetaria en la única moneda "real" que es el oro.- Me gustaría mucho leer vuestros comentarios, y opiniones sobre este articulo, haber si entre todos podemos mejorar la propuesta de la nota.- Gracias.D.G.
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8 comentarios:
Dr.Girolamo, me parece razonable su propuesta, el Banco Central tendría que incrementar las reservas en oro.
En Argentina hay poca disponiblidad de monedas como ud. dice y en todo el mundo crece la demanda .Ademàs bajarìamos el nivel de exposiciòn al Dolar.Lastima que aca lleguemos siempre tarde. un saludo.Ignacio Quesada.Bs.As.
Gracias Ignacio, por tu comentario.
Evidentemente como vos decis bajariamos el nivel de exposición al dolar y además sería un instrumento antinflacionario.- Un saludo
Coincido en algunos puntos de su propuesta, pero no sé si es analizable el impacto positivo de tal herramienta, abandonado hoy día Bretton-Woods y el dólar en depreciación pero con enorme inserción mundial en operaciones.
Al haber convertido al oro prácticamente como una commoditie más, sólo algunos se preocupan por comprar y vender con fines de inversión. Aunque soy partidario del oro, el valor futuro es incierto (en dólares), y dado que no hay regulaciones en el comercio y de hecho, hace años que varios Bancos Centrales vendieron parte de sus reservas, el aumento actual parece obedecer a demandas y no a políticas de retoma de ganancias.
Mariberto es interesante tu comentario y suma al debate, es claro que el Bretton-Woods, fue abandonado y yo diría "lamentablemente". De todos modos no estoy planteando reimplantar el "patrón oro", sino acuñar monedas como alternativa de inversión ,contribuyendo a estirilizar la plaza en un contexto inflacionario Coincido con su opinión en cuanto a la enorme inserción del dólar como moneda de intercambio global.En ultima instancia el valor de una moneda está dado por "la confianza" que le dispensan los consumidores, aunque fuere papel pintado.-Verdad? . Muchas gracias por su comentario.D.G.
Hoy en día, es más fácil (por no decir mas barato) comprar una moneda de 5 pesos oro argentino en California que en Buenos Aires. Lo aseguro por experiencia personal.
Consiguientemente, si el BC acuña monedas de oro en cantidad y estas siquiera comienzan a circular libremente en Argentina, no creo que la velocidad de circulación dure mas que un par de vueltas relámpago antes que vayan a parar al exterior (Uruguay, Chile y de ahí a Asia). Y por más que se acuñen, dada la situación mundial, no hay esperanzas de suplir mercado. Estamos TODOS fritos, porque a visperas de la nueva ola (hyper) inflacionaria Argentina el dólar ya no sirve más tampoco.
Efectivamente son mas baratas las transacciones en monedas o lingotes de oro en el exterior que en Argentina ,donde es reducido el stock u oferta disponible y numero de operadores que fijan el precio. Por otra parte indirectamente tu opinión termina coincidiendo con la mia, en cuanto habría rápida aceptación del mercado si el BC acuñara, (aunque fuera ese capital o ahorro fuere a parar al exterior )Se estaría brindando otra alternativa de inversión reduciendo la exposición al dolar en el actual contexto de crisis.- Por ultimo sobre Argentina creo que se puede vislumbrar para el mediano plazo una "estanflación" más que una hiper,pero dependerá de las medidas que se tomen, Gracias por tu comentario.- D.G.
Estimado Dr-. En lo economico, el principal factor, es la confianza. Cosa que no existe en argentina. Y hasta el dia de la fecha. No hubo un gobierno, con esa intencion.
Me refiero, a una sociedad, adonde los ciudadanos simples entre si, y estos con sus gobernantes, no vivan en una desconfianza permanente, no solo en lo economico. Sino en un concepto general. Por suerte o ,por desgracia, vivi cinco años en Belgica.Si un ministro Belga , sale y dice, belgas tienen que apagar la
luz, por que estamos en crisis. Los belgas lo aran de ionmewdiato. Por que nunca van a pensar, que le estan mintiendo. La riqueza de un pais, por todo el mundo que conosco. No esta en su terretorio, sino, en su sociedad. Creo que fui claro. ATTE Ricardo
Estimado Ricardo fue claro y coincido con usted. La confianza es el principal factor. Los estados gobiernos defraudan las expectativas emiten moneda sin respaldo y sin control de gasto, despues viene la inflacion o las crisis .un saludo y gracias por su valioso aporte.
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