EL REGRESO DEL ORO.

El precio de la onza troy ha mantenido un valor ascendente a partir de los atentados de septiembre de 2001.En tiempos de crisis de las hipotecas americanas "sub-prime" , volatilidad de los mercados, Dólar cada vez más devaluado y creciente inflación,es bastante habitual en el final de las charlas con colegas y clientes, que estas expresen la preocupación común sobre como proteger el valor de nuestro dinero y evitar la depreciación que este escenario plantea.-

En estas épocas de amenazas terroristas globales, guerras preventivas, Oriente Medio con sus crónicos conflictos irresolutos y la incidencia de ellos en el suministro de petróleo, como la incertidumbre sobre el gran motor mundial, es decir la economía estadounidense, donde todo indicaría que el fin del ciclo económico empeoraría bastante las cosas especialmente hacia 2010. El oro vuelve a emerger como refugio “seguro”, para el público inversor y todos los indicadores y analistas preven que continuará su ciclo ascendente resultando no remota la barrera de los U$$ 900 , para el mediano plazo,

Ha esta altura aunque nos resulte poco creíble todavía hay destacados especialistas que pretenden relativizar este “rol” natural que el oro estaría jugando. Explicaciones tales como que ya no es patrón monetario situación que se produce a partir del fin de la posguerra, que ya no es divisa de reserva para los Bancos centrales europeos entre otros, quienes de desprenden masivamente de sus tenencias en oro, (aumentando las disponibilidades = baja del precio) y que actualmente resultando “solo un commodity “ el comportamiento de su precio se ajusta a las generales de los mismos en riesgo y volatilidad.-

En este punto y sin pretender asumir el papel del “abogado del oro”, es necesario hacer un racconto para clarificar algunas cuestiones y explicitar de que hablamos cuando decimos que el oro es refugio o reserva en tiempos inseguros y de creciente agotamiento de las materias primas.-

UN POCO DE HISTORIA.-

Es sabido que desde tiempos remotos el hombre atesoró el oro y este cumplió un papel trascendente como moneda. Hay hasta cuestiones culturales que ligan a los pueblos con el ahorro de dicho metal o con el uso de joyas (por ej. en Sicilia , Italia, es sinónimo de buenaventura poseer algo del mismo.Algo similar pasa en India con las alhajas .) Las conquistas y guerras por este metal forman parte fundamental de la historia de la humanidad y no hace falta abundar en detalles, basta pensar en la conquista de América, en las minas de Potosí y tantos otros lugares tan solo para graficar.-

Es evidente que un factor muy importante a tener en cuenta en estos antecedentes es el abandono del patrón oro a partir de la posguerra en 1965, (Anteriormente a esta decisión cada dólar estadounidense y/o billete de papel moneda que se emitía era respaldado en su valor por su correlativo en oro o reserva metálica, este metal cumplía el papel de respaldo). Parte de algunos de los problemas actuales comenzaron, cuando se liberó este patrón es pos de loables razones o principios económicos y el estado y los gobiernos comenzaron a ser el “único” respaldo y garantía del valor del papel billete - Así un estado y gobierno eficiente es sinónimo de moneda sana y sumado crecimiento económico una moneda fuerte, porque hay confianza.- El problema radica cuando las expectativas bajan , las presiones crecen y ese estado que tiene el monopolio y máquina de emitir billetes ,debe emitir más o acudir a otras medidas que hacen que el valor del papel moneda se deprecie, en este punto entra la llamada “ley de Gresham”, que es la ley que sostiene que el mal dinero conduce, sostiene o reemplaza al buen dinero en circulación.- Consecuentemente circula el mal dinero sin valor o depreciado y el Estado o las personas guardan, atesoran o ahorran el buen dinero, esto también resulta bien conocido a los ahorristas latinoamericanos y argentinos en particular, cuando “guardaban bajo el colchón los dólares “(moneda fuerte). Bien vale en este caso citar el encantador relato de Robert Kiyosaki , sobre “El padre Rico y el Oro”, donde refiere con muchos ejemplos a este tema señalando que cuando el gobierno no quiere aumentar mas los impuestos porque esto disgusta al electorado, acude a la máquina de emitir y de alguna manera al hacerlo sin respaldo “ falsifica billetes ”.-

La moraleja de este apartado es ORO igual a moneda o valor real, tangible , papel billete igual a confianza o desempeño del gobierno emisor.-

EL RETORNO DEL REY .-

Si después de lo contado anteriormente y durante los últimos 20 años , el dólar estuvo declinando un 80 %, sobre la inflación, el fin del crédito hipotecario fácil y la expansión de “ la confianza ciega y avaricia “ de los ahorristas que colocaron todo, en los fondos comunes y de retiro que operan casi todas sus carteras en las bolsas , arrojan a mi modesto entender, presunciones y certezas de futuras tormentas sobre la economía americana y global, no es extraño que a la hora de la seguridad “el rey oro” , recupere el rol de refugio seguro ante la crisis.- Esto lo entiende muy bien no solo un genio o gurú como Warren Buffet, que atesora importantes reservas de oro en la city londinense, sino el público en general y la fuerte demanda de oro de países como Rusia ,China e India en el sudeste asiático (esta última solamente está adquiriendo el 50 % de la producción total mundial de oro) o Medio Oriente ,corroboran lo ante dicho, reducen sus tenencias de dólares y contribuyen a sostener el alza.

Desde ya que no faltaran los experimentados interesados “analistas” o administradores institucionales de dinero, que desestimaran lo indicado como lo vienen haciendo desde hace muchos años. De hecho hay Bancos Centrales Europeos (caso el Central de España , recientemente ) que se desprenden de sus tenencias en oro, no tanto por el argumento público que no es más valor de reserva , sino como instrumento de política monetaria , inyectando metal en el mercado para evitar una mayor apreciación del precio de la onza.- Vale citar en este tema al portal http://www.oroyfinanzas.com/ , el cual es en español y tiene reportes muy completos sobre esta temática.

COMO INVERTIR EN ORO.-

Los comentarios aquí señalados apuntan a sostener la alternativa del oro, como tenencia de refugio obligado en caso de crisis fluctuaciones o turbulencias como las presentes dentro de una cartera de inversión o bien para evitar la depreciación de nuestro dinero en efectivo , frente al dólar y otras monedas.-

Estas tenencias pueden ser en lingotes o monedas, etc. y se pueden adquirir en Casas de Cambio o corretaje o Bancos especializados.-

También existen otras alternativas que no son las consideradas en esta nota, para quienes desean operar , en el mercado especulando con el precio, tales como comprar acciones de compañías mineras en el mercado bursátil , tradear con oro y otros metales en el mercado de divisas Forex , o participar de remates u operaciones de arbitraje con oro. –Todas ellas son alternativas interesantes de “rentabilidad” que requieren de adecuado asesoramiento, estudio y preparación como toda inversión seria.- Para unos u otros recomiendo el sitio http://www.gold-eagle.com/ , en ingles el mejor portal del mundo sobre metales.- Como dije antes el Oro es dinero real y siempre tendrá porvenir. Larga vida al REY !

Hasta la próxima.-D.G.

FINANZAS Y DERECHO. ROBERT KIYOSAKI Y LA FORMULA DEL PADRE RICO.- Segunda Parte.

LA FORMULA DE LA RIQUEZA O LIBERTAD FINANCIERA.

El fenomenal éxito editorial mundial de “Rich Dad , Poor Dad “, llevó a sus creadores a desarrollar un excelente emprendimiento, que abarca los juegos de educación financiera “Casflow”, o como salir de la carrera de la rata, videos, conferencias , etc, (para mas información visitar www.richdad.com o el foro www.clubrichdad.com )y donde la saga de libros que sucedieron al primero, va desarrollando los tópicos planteados en el punto anterior, aunque básicamente para este artículo y si usted no quiere leer los 6 o mas libros o no lo ha entendido (y conste que muchos colegas abogados, como así banqueros, contadores , financistas, etc. aún no lo comprenden o solo se limitan a criticar los argumentos y a veces polémicos principios de inversión de Robert) vamos a explicar o reiterar sencillamente la formula del Padre Rico :
El padre rico sostiene, “usted no puede ser verdaderamente libre sin la libertad financiera “, el camino a la libertad financiera es simplemente COMPRAR ACTIVOS.
Comprar activos que generen flujo de efectivo en el presente, para obtener ingresos pasivos. Para el Padre Rico el concepto de Activo es distinto de lo que habitualmente entendemos, ya que activo es según sus propios dichos solo aquello que “te pone dinero en la bolsa” , es decir tu casa si solo te genera gasto (por ej. expensas ,impuestos, etc.) aunque sea propia no es un activo; tu auto aunque sea un Ferrari tampoco es un activo, si solo te genera gastos .Para padre rico activos son aquellos que te generan ingresos pasivos o rentas, por ej. inmuebles en alquiler, negocios, inversiones financieras como por ej.divisas, acciones u otros intangibles como regalias, patentes , etc.
En ello radica la diferencia mientras que la mayoría es empleada o autoempleada con ingreso directo que proviene de su trabajo y que destinará a consumir y/o cancelar deudas ,pasivo y seguir endeudándose (carrera de la rata) Los ricos obtienen sus ingresos no del trabajo directo sino de sus inversiones en activos. Estos ingresos a su vez permiten cancelar el pasivo y comprar nuevos activos que siguen metiendo más y más dinero a la bolsa. Por ello si usted quiere llegar a ser libre desde el punto de vista financiero o más aún ser “ rico “, con parte de sus ingresos directos compre activos. Tal vez empezará como inversor con U$$ 100 , pero ese es el camino y mejor aún si tiene condiciones para ello sea dueño de negocios. La inversión preferida de Kiyosaki por cierto son los bienes raices , la tradicional y segura inversión si se me permite una opinión. Baste recordar como ejemplo la historia de nuestros abuelos y padres inmigrantes, que vinieron a estas tierras sin nada y procuraron hacerse la casita, un pequeño negocio, (por ej, almacenes, bares, etc.) comprar uno y otro terrenito y así de la nada fueron construyendo un patrimonio y los despoblados países americanos. D.G.

FINANZAS Y DERECHO. ROBERT KIYOSAKI Y LA FORMULA DEL PADRE RICO.- Primera Parte.

LAS ENSEÑANZAS de “ PADRE RICO.-PADRE POBRE “

Desde su aparición este singular libro de Robert T. Kiyosaki, (un empresario e inversionista profesional) ha cambiado la visión que las clases medias y bajas ,tenían en relación a como funciona el mundo de las finanzas, el dinero, la riqueza , y la educación. .- Y no es exagerado afirmar que marcará una época .Vale recordar para los que aún no lo leyeron, que trata de las diferentes lecciones y visiones que los dos padres de Robert, uno el verdadero y el otro el padre de su mejor amigo le fueron dando sobre el tema del dinero y que elegir en la vida. Uno era un destacado docente, funcionario, con alta educación y muchos títulos .El otro sin formación educativa había abandonado la secundaria. Uno era pobre el otro rico.
Mientras que su padre verdadero (pobre) le aconsejaba que fuera a la escuela, estudiara. y obtuviera un empleo bajo dependencia (seguro) con un buen sueldo o se diplomara como profesional , contador, medico, abogado, etc .( Era director de Educación del estado de Hawai ). El otro padre, el rico, sin mucha educación formal le recomendaba que fuera a la escuela, que estudiara que se graduara pero que creara un negocio (empresa) y se convierta en inversionista exitoso.-
Es decir dos visiones opuestas de la realidad en torno a la vida laboral y el dinero, que corresponden a la de los pobres y clase media y a la de los ricos.-
Mas allá de los típicos latiguillos literarios del hágase rico ya , tan propios de la cultura occidental y estadounidense en particular. Con un lenguaje llano y directo , a lo largo de toda la saga de Padre Rico y Padre Pobre, Kiyosaki y su coautora asociada la contadora Sharon L.Lechter, formulan preguntas realistas que todos nos hacemos en estos tiempos. ¿Responde el sistema educativo formal actual a los requerimientos de la era de la información? El fin de la era industrial ha desvanecido los paradigmas de empleo “seguro” y jubilación segura. “Estados gobiernos con sistemas eficientes “ que atendían la seguridad social. Frente a esta coyuntura como nos preparamos financieramente para responder a las necesidades que devendrán en el mediano plazo.- ¿Cómo construimos nuestra seguridad o libertad financiera para desarrollar la vida que anhelamos para nuestros hijos? ¿Cómo los educamos a ellos para suplir las falencias del sistema escolar actual? y también se propone responder a las mismas. Cada uno de los lectores puede estar de acuerdo o no con sus puntos de vista o soluciones alternativas pero difícilmente se pueda discernir con el diagnostico de la realidad .

D.G.